Mrs.Greck

вот дали еще одну статейку почитать,еще одно мнение на происходящее Украинские финансы для чайников Что происходит? Куда бежать? Что делать? Покупать или продавать? Такие вопросы в последний месяц задают мне десятки людей. Действительно, на фоне происходящих событий понять, что же на самом деле происходит, непросто. Но мы попробуем. Друзья мои. Есть две новости, одна плохая, вторая еще хуже, но в целом, как ни странно - вселяющие оптимизм. Первая – с долларом все плохо. Вторая - будет еще хуже. И это, как ни странно, хорошо. Вместо предисловия. Моя жена по образованию - специалист по финансам. Помимо собственных знаний и опыта, она имеет возможность общаться со своими сокурсниками, которые сейчас занимают высокие посты в различных украинских банках. Например, в начале года я не мог понять, почему наблюдаются две взаимоисключающие тенденции: укрепляется валюта (доллар тогда упал до 4.5) и повышаются цены. Также меня интересовали и другие ситуации, которыми регулярно “радовала” нас родная экономика. Но ответы всех моих консультантов на все вопросы “что происходит” были до ужаса однообразными: “А $#& его знает!” - отвечали они и руками вот так разводили… Когда ситуация стала приобретать очертания явной и конкретной ж@пы, стали появляться некоторые цифры и сведения. Похоже, теперь можно попытаться понять, что происходило раньше, и попробовать предсказать, что будет происходить в ближайшее время. Начнем с самого начала. В последние годы в Украине сформировался чрезвычайно вкусный рынок потребительского кредитования. На этом рынке на вложенную гривну вполне реально было получить 50% годовых. Даже с учетом специфических украинских рисков это - очень интересное вложение денег для любого банкира любой страны мира. В результате гривна стала привлекательным объектом для инвестирования. Соответственно, в Украину потекла валюта, “коммерческая”, инвестируемая в украинские банки. Нетрудно увидеть, что процесс потихоньку пошел еще с 2004 года, но особо бурным этот поток стал в 2007 году. За последные неполные два года сумма внешних (долларовых) кредитов, взятых в долг украинским банками, увеличилась втрое - с 14 до 42 миллиардов долларов. Где деньги? Что стало с этими “лишними” спекулятивными 28 миллиардами, которые в последние два года пришли в страну? Они честно поменялись на гривны и ушли работать на рынок кредитования. Чтобы оценить влияние данного фактора на финансы, напомню, что по состоянию на 1 января 2008 года в обращении в Украине было всего 111 миллиардов наличных гривен. Естественно, что гривна, как доходный и пользующийся спросом ресурс, взлетела в цене. Чтобы предотвратить падение доллара, Нацбанк активно скупал валюту: за 2007 год его резервы увеличились на 10 миллиардов, а с января по сентябрь 2008 - еще на 6 с лишним. Да, эти меры привели к инфляции, но несмотря на них, курс доллара упал аж до 4.5 гривны за доллар. Ну, а если бы НБУ не занимался гривневыми интервенциями, то курс 3.6 и даже 1.8, о котором в начале года говорил Стельмах, был бы вполне адекватным тогдашней ситуации. Соответственно, бум потребительского кредитования и дешевая гривна привели к мощнейшему росту импорта. Вплоть до 2005 года в Украине было позитивное внешнеторговое сальдо, но затем баланс намертво ушел в минус. Так, в 2006 году мы задолжали 3 миллиарда, в 2007 - еще восемь. Особенно ярко перекос ощущался в торговле товарами. Так, за девять месяцев нынешнего года импорт товаров превысил экспорт на 14,3 миллиарда долларов. Если рассматривать период с января 2007 по сентябрь 2008 года, то суммарное отрицательное сальдо внешней торговли за этот период составило, на минуточку, 18 миллиардов долларов. То есть - восемнадцать миллиардов инвестированных в Украину денег безвозвратно ушли из страны в оплату за поставленные товары и услуги. “…подкрался незаметно…” Казалось, все замечательно: банки получили дешевые ресурсы, лохотрон потребительского кредитования крутился, “инвестиции” в недвижимость процветали. Но все хорошее когда-нибудь заканчивается, и кредиты тоже нужно возвращать. Да, на Западе недорогие деньги: взяв взаймы 28 миллиардов, нужно вернуть немногим больше, миллиардов тридцать максимум. То есть пришла пора банкам брать заработанные гривны, менять их на доллары и возвращать своим кредиторам. И вот тут оказалось, что нужного количества долларов на украинском валютном рынке уже нет. Потому что как минимум 18 из этих миллиардов уже ушло за рубеж и вряд ли оттуда вернется. Итого банки, неплохо “поднявшиеся” на дорогих внутренних кредитах, остались с гривневыми прибылями, с целыми микрорайонами ипотечных квартир, огромными автопарками кредитных автомобилей и полными складами ширпотреба, купленного в кредит на пополнение оборотных средств. Но только кому на Западе все это нужно? Им нужно немного, всего-навсего тридцать миллиардов долларов. Которых в Украине сегодня нет, а с учетом ситуации с экспортом - и не предвидится. В итоге под раздачу попали практически все украинские банки. Один только марсианин Черновецкий успел соскочить с уверенно идущего под откос поезда: полгода назад он продал свой банк. Причем самой большой ценностью “Правекса” считалось то, что он входил в пятерку крупнейших банков Украины по розничному потребительскому кредитованию. За это, собственно, итальянцы и заплатили деньги… Что делать? Да, Нацбанк вначале пробовал выходить с валютными интервенциями и пытался удержать курс. За три осенних месяца из золотовалютных резервов ушло больше шести миллиардов “зеленых”. Видимо, после этого в Нацбанке поняли, что усилия бессмысленны: столько валюты, сколько задолжали украинские банкиры, во всей стране может попросту не оказаться, и все их усилия запросто могут оказаться напрасными. И - самоустранились. Итого: на данный момент у банков нет прибыльных активов, нет привлекательных инвестиционных проектов, есть много гривны и очень много долларовых долгов, которые нужно возвращать. Банки начали продавать гривны и скупать валюту, нужного количества которой в стране, напомню, просто нет. Вполне естественно, что курс доллара ринулся вверх со страшной скоростью, проглотив по дороге всю прибыль, которые банки успели заработать на гривневых потребительских кредитах. Самое неприятное в этой ситуации то, что рост курса сейчас не может сбалансироваться без внешнего вмешательства. Потому что, при любом курсе, нужного для возврата долгов количества долларов банки не купят. Весь вопрос в том, что это будет за внешнее вмешательство. Перспективы для банков очень нерадужные: расплачиваться, по всей видимости, придется натурой. Де-факто, в Украине дефолт - но не у государства, а у банковской системы. Кто виноват? Как ни парадоксально звучит, но в первую очередь виноват не Ющенко, не Юля и даже не Стельмах. Виновата жадность. Жадность наших соотечественников (см. “потреблядство“). Жадность наших банкиров, теряющих рассудок при виде разницы в стоимости доллара “там” и доходов по кредитованию “здесь”. Но нельзя забывать и о жадности наших политиков, не принявших своевременные меры для исправления ситуации. Могло ли государство повлиять на ситуацию? Думаю, могло. Перекос во внешней торговле был очевиден. Если бы правительство, вместо дерибана и политических интриг, занималось своим прямым делом, ситуацию можно было как минимум смягчить. Как именно? Ну, например, ужесточив требования по резервированию. Или, например, введя очень высокие пошлины на импортируемый ширпотреб. Подобные решения позволили бы умерить аппетиты банкиров и всех остальных сограждан. Однако всем нашим правительствам почему-то было не до этого. Кроме того, такие меры были бы непопулярными. Струсили. Смалодушничали. Пожадничали. А потому - “маємо те, що маємо”. В любом случае, перекос в потреблении нужно было остановить. Его не задушили в зародыше - жаль. Но хорошо, что маховик остановился сейчас, а не через год. Единственное грамотное решение, которое было принято - это нынешнее самоустранение Нацбанка с валютного рынка. Если бы Нацбанк поддался на провокацию и продолжил активно сливать валюту для удержания курса (с реальной перспективой остаться без резервов), это ни к чему хорошему не привело бы. При таком раскладе перекос просто-напросто продлился бы еще несколько месяцев, за счет дешевой гривны банки взяли бы в кредит еще миллиардов пять, и ж@па, в которой мы сейчас находимся, стала бы еще глубже. А так - НБУ затарился баксами по низкой цене, и государство некоторое время может спать относительно спокойно и не беспокоиться о критическом импорте. Чего ожидать от доллара в нынешней ситуации? В ближайшее время доллар будет расти. Сильно. Думаю, очень скоро мы увидим курс где-то на уровне 20. Высокий курс, возможно, заставит частных и корпоративных владельцев валюты откупорить кубышки. Но ситуация непрерывного роста доллара превратит его в очередной прибыльный актив, то есть все начнут скупать доллары по любой цене, чтобы завтра продать дороже. Естественно, это приведет к еще большему увеличению спроса и росту курса до заоблачных высот. Что будет с экономикой? Для начала: в ближайшее время, минимум на год-два, о слове “импорт” можно будет забыть. Дальше: экономика закроется, гривна будет жить сама по себе, а доллар - сам по себе. Сильно возрастет внутренний спрос на продукты-заменители импортных товаров. Это постепенно будет стимулировать внутренний спрос и внутреннее производство. Начнет расти разница между внутренними и мировыми ценами, которая постепенно начнет соответствовать новой реальной цене гривны относительно доллара. И этот процесс уже идет, обратите внимание: курс доллара увеличился вдвое, а розничные цены (тьфу-тьфу-тьфу) растут ощутимо медленнее. Стремительно дешевеющая гривна делает украинскую экономику все более привлекательной для иностранных инвестиций. В страну снова потянутся доллары. В принципе, это хорошо, если не считать того обстоятельства, что львиную долю энергоносителей Украина импортирует. В такой ситуации именно сейчас было бы неплохо перейти на расчеты с “Газпромом” в рублях. Опять же, закрытие экономики и сильнейшее подорожание импортных энергоносителей приведет к оздоровлению экономики и разным позитивным тенденциям - например, увеличению спроса на уголь как топливо. Теперь о тяжелом. О курсе валют. Какое-то время гривна относительно доллара будет падать, может даже лететь вниз. Где находится “низ”? Низ наступит, когда появится добрый дядя с валютой в кармане, который на волне спроса на доллар придет и скупит добрую половину Украины. Пока он не приходит по одной простой причине: эта самая “половина Украины” не нужна никому из серьезных дядь с серьезными деньгами. Но по мере удешевления гривны (и Украины в целом) такой дядя рано или поздно появится. Кто это будет? Таким “дядей” может стать крупный частный капитал. Доллары у них сейчас очень доступные (ставка сегодня упала до 0,25%), а потому придти сегодня в Украину, где очень дешевая гривна и еще более дешевые акции местных банков и предприятий - может показаться кому-то интересным. Но очень большие и весьма специфические политические риски (а попросту говоря - абсолютное отсутствие вменяемости и прогнозированности украинских властей) пока не позволяют западному бизнесу идти сюда с такими масштабными проектами. Таким “дядей” может оказаться и НБУ. Доллары у него есть - немного, но есть. Нацбанк может поменять валютные резервы на акции украинских предприятий. Что с ними будет потом делать государство - не знаю. Наверное, приватизировать. Как это потом происходит - мы знаем. Поэтому лично мне такой вариант очень не нравится. Весьма вероятным “дядей” может стать МВФ. Коршуны уже засуетились, а это верный знак. В отличие от любого западного банка, МВФ имеет серьезные рычаги влияния на правительство (какого бы “цвета” оно ни было), а потому политические риски беспокоят его в меньшей степени. Что делать нам? Держаться. Осознать, что в последние годы мы жили не по средствам, и быть морально готовым к ухудшению уровня жизни. Картошка и пшеница в этом году уродились, так что, дай Бог, выдержим. А вот об эквадорских бананах, турецких апельсинах и польских яблоках придется забыть - так же, как после 1998 года мы забыли о недорогом чешском пиве и импортной водке. И ничего, обходимся как-то. В супермаркеты, торгующие бытовой техникой, по всей видимости, придут очень трудные времена. Также в разы упадут продажи новых автомобилей иностранного производства. Ну, и с украинскими властями тоже нужно будет что-то решать. Да, это все будет нелегко. А что делать? Дай Бог, прорвемся, благо, не впервой. Сергей Дибров 18.12.2008 P.S. На фоне обвала гривны вчера зашевелился украинский фондовый рынок. Похоже, что добрый дядя с долларами в кармане уже недалеко. Хорошо это или плохо - не знаю. P.P.S. Сегодня оказался свидетелем беседы между “шаурмологом” (продавцом палатки с шаурмой, Ш) и лейтенантом милиции (ЛМ), поедающим свою традиционную “благотворительную” порцию. ЛМ: - Ну, а вообще как у вас дела? Ш: - Да так, паршиво… Денег нет совсем… ЛМ: - Так в чем проблема? Поднимите цены, и все! Ш: - Нет, цены поднимать нельзя. ЛМ: - Почему? Посмотри, как доллар вырос. Ш: - Ну и что? Зарплаты же не выросли, значит, и цены поднимать нельзя. Как зарплаты поднимут, так и мы сразу цены поменяем. А пока - нельзя… Если у нас шаурмологи вот так спокойно и грамотно разбираются в экономике - значит, не все так плохо, как может показаться на первый взгляд. Сергей Дибров

да что то народ слабовато НГ праздновал

как то запоздала новость лет так на 7

Winterfresh

поздравляю поздравляю!!!!Здоровья радости желаю!Благополучия во всех жизненных плоскостях!!! С Днем Рождения Jettochkin!!!!!

Многоуважаемые счастливые обладатели VW Jetta поздравляю вас с наступающим Новым Годом и Рождеством Христовым! Пусть 2008 заберет с собой все самое не нужное, а 2009 принесет в ваши семьи только здоровье и благополучие! На пороге твоем весь седой, с бородой Старый год – старый-старый совсем. Он уходит от нас, он нам машет рукой И желает удачи нам всем. А вот кто-то пришел, кто-то тихо зовет, Тройку белых коней видим мы у дверей. На часах ровно полночь – Пришел Новый год! Так в бокалы шампанское лей! Поднимаю бокал – поздравляю я вас, Дорогие мои, с Новым годом! Вы творите добро и дарите любовь Несмотря на года и погоду!

новичкам!

"Охота пуще не поли" мне вот не понятно как все таки реагирует двухсторонний скотч на перепады погоды.За то когда мы будем в Ижевске джетку Michael мы точно узнаем по таким значкам)))я в жизни еще не одной заводской машины такой не видела например))

мне тоже так кажется

нет слов

Феофан,V@dim

приветсвую тебя в нашем клубе!вливайся давай фото особенно понравивщегося цвета как то я слабо представляю что это за цвет такой "salsa"

посмотри фотоальбом там все есть

пусть в день рождения сбудутся все самые заветные желаница!!!

Jettochkin когда попадает в такую ситуацию не всегда думаешь и вспоминаешь какие же есть законы.Я думаю ее "подруга" сама кричала ей о том чтобы та вытащила ее из машины

Добро пожаловать в наш клуб!

В начале от себя напишу письмо не мое ....но женское Дорогой Дед Мороз! На этот Новый год я бы хотела, чтобы все стали добрее, а я красивее. Будет время, сделай мужчин умнее, но если тебе некогда, то просто пошли мне двадцатипятилетнего лыжного инструктора. В общем-то мне и Джейк Гилленхаал сойдет. (Это примерно то же самое, что Брэд Питт, только моложе.) Еще неплох парень из рекламы одеколона – тот самый, который голышом бегает по квартире, пинает подушку, а потом садится в кресло и глазками так зырк-зырк! Впрочем, я отвлеклась. Хочу попросить у тебя еще новый обмен веществ. Мне подойдет тот, который у баклана, – эта птица умудряется съедать за день больше, чем весит сама, а в бедрах совсем не поправляется. По-моему, это несправедливо. Стройные бедра гораздо нужнее женщинам, чем каким-то там бакланам. Конечно, я убеждаю саму себя, что если буду на завтрак есть хлебцы, по вкусу не отличающиеся от обертки, в которую они упакованы, то рано или поздно превращусь в Кейт Мосс. Но мы же оба понимаем, милый Дедушка, что это не так. Поэтому – бакланы. Запомни. «В общем, придумай что-нибудь, ты же Дед Мороз» Теперь о прическе. Сделай так, чтобы мне не пришлось каждый раз выкладывать пять тысяч рублей парикмахеру за то, чтобы через два дня после стрижки мои волосы снова обретали первозданно-взлохмаченный вид. Мне уже надоело объяснять людям, что я не ночую в клетке с бешеными хомяками. Эпиляция. Дед, ты хоть знаешь, как это мучительно? Я не спорю, есть масса плюсов в том, чтобы быть женщиной. Тебя первой спустят в шлюпке с тонущего корабля (не факт, но в это принято верить). Тебе не нужно при всех поправлять свои гениталии. Ты умеешь переваривать пищу с закрытым ртом. Можешь пугать мужчин загадочными гинекологическими терминами. Но нескончаемая гражданская война с собственными волосами на всей поверхности тела, кроме головы, – это невыносимо. Либо подари уже всем нам прибор, который быстро и безболезненно удалял бы все нежелательные волосы, либо введи моду на мохнатых женщин. Далее. Трусы. Это серьезная женская проблема, внимание к которой в свое время привлекала даже Бриджит Джонс. С трусами всегда сложно. Всегда, каждый день надо принимать решение: стринги, утягивающие, удобные или без трусов. Утягивающее белье сохранилось со времен инквизиции, когда женщинам предлагали на выбор костер, кипящую лаву или сдавливание внутренностей с помощью полиамида и эластана. В этом облачении трудно дышать, танцевать и принимать соблазнительные позы. Думать же можно только об одном: «Когда, черт возьми, кончится эта мука?» Со стрингами тоже нелегко. Стринги врезаются сам знаешь куда, колются, и из-за них приходится постоянно чесаться, как макака в зоопарке. Вся разница только в том, что макака делает это публично, а ты намеренно задеваешь столы, стулья и руки мужчин. Трусы с рюшечками, кружавчиками и прочими сексапильными украшениями тоже далеки от идеала. Может быть, именно из-за всех этих неудобных приспособлений современные девушки так быстро соглашаются на секс: познакомились, выпили по коктейлю и – опля! – она уже раздевается. Еще бы. Удобные хлопковые трусы созданы для людей, но они неэстетично выглядят. И размером обычно с небольшое развивающееся государство. Приходится постоянно помнить, что если девушку в удобных трусах собьет машина, то в морге посмотреть на нее сбегутся все санитары: «Вот это парашюты!» В общем, придумай что-нибудь, ты же Дед Мороз. Сделай удобные трусы красивыми, вкусную еду – малокалорийной, а симпатичных мужчин – гетеросексуальными. Прошу тебя также, чтобы в этом году с нами разговаривали наши любимые. И не о чем попало вроде «Тебе надо отформатировать жесткий диск», «У нас кетчуп заканчивается» или «Чего звонишь? Что-нибудь случилось?». А о чувствах, о прошлом: «Как сейчас помню тот день, когда мы познакомились, дорогая» – и о будущем: «Я хочу жить с тобой до самой старости». Мы, женщины, многому научились. Мы умеем совмещать работу и воспитание детей, всюду успевать, красить губы одним движением руки, не заглядывая в зеркало, и шептать всем своим партнерам одно и и то же: «Ого, какой он огромный!» Но мы чахнем, если с нами не разговаривают о любви. Редкий мужчина догадывается: чтобы не потерять привлекательности, женщине необходима эмоциональная близость с ним. А как можно чувствовать эмоциональную близость к человеку, который днями напролет прикидывается этажеркой? И пусть уже мужчины перестанут считать себя подарком небес. Совершенно невозможно общаться с людьми, которые уверены, будто девушки всю жизнь молят: «Пошли мне, Господи, того, кто ложится спать в черных лайкровых носках!» Заодно пусть осознают, что лучшая прелюдия для женщины – это когда мужчина загружает посудомоечную машину и укладывает детей спать. И что их жена заслуживает такого же флирта, который они демонстрируют по отношению к любой секретарше на работе. Подумай также насчет йогурта. Я не знаю, как там у вас в Великом Устюге, но у нас питьевой йогурт не до конца выливается из бутылочки. На стенках остается еще рубля на три! Сделай с этим что-нибудь. Или удлини нам языки. Крем от морщин. Появится ли он когда-нибудь? Восьмое Марта. Исчезнет ли этот праздник в ближайшее время или не дождаться нам такой радости? Распродажи. Станут ли они круглогодичными? И снимут ли в этом веке фильм ужасов, героиня которого не была бы круглой дурой? Я не требую, чтобы ее играла современная Софья Ковалевская. Я бы вполне удовлетворилась адекватной барышней, которая, найдя на опушке обезглавленный труп, не уходит прогуляться в темный лес или, узнав что в районе орудует сексуальный маньяк, не остается на ночь в полуразвалившемся доме без дверей. Заодно, может, разберешься с актерами, которые играют всех этих бандитов, ментов и прочих бумеров? Пусть они хотя бы изредка меняют выражение лица. Уверена, что если какой-нибудь солдат, не знающий слов любви, вдруг чихнет на крупном плане, ему тут же дадут главную награду «Кинотавра», или чем там сейчас награждают идиотские фильмы? Теперь о главном. Целлюлит. Это слово звучит как название желудочной инфекции, хотя гораздо ужаснее. Это женский бич. Кара богов. Неважно, какая у дамы фигура, – проклятый целлюлит есть практически у всех: и худых, и полных. Есть он даже у глянцевых красоток – надо только сжать их посильнее или отменить фотошоп. Но обидно не то, что он у нас есть, – обидно, что раньше на него не обращали внимания. Представляешь, Дед, какими чистыми и добрыми были люди в те времена, когда эти маленькие ямочки на женских бедрах считались вполне милыми? А теперь ты можешь быть распутницей, убийцей или расхитительницей гробниц – тебе простят все. Кроме целлюлита. Это не прощают. Поэтому производители антицеллюлитных кремов наживают состояния, а косметологические салоны гребут пиастры от встревоженных клиенток. А ты можешь стараться, пыхтеть, рожать гениев, выходить замуж за принцев, получать Нобелевские премии и руководить государством – никто и ухом не поведет. Но стоит какой-нибудь газетенке опубликовать снимки твоей голой задницы, как мир содрогнется: «У Бритни целлюлит? Боже, как дальше жить?» Поэтому, дорогой Дед Мороз, повторяю – сделай мужчин умнее. Или – Гилленхаал. Не забудь!

Пыталась Greck успевает перехватить

.....

а за чей счет? что со страховкой?

Перлы наших учителей (реально из жизни, записано в оригинальной транскрипции ?): Ось прыихалы мы, линтяюгы на билых конях! Загребайте нас гробарками до инстытуту. Литом, як намажуться, непонятно хто йде. Вообще не пойнятно хто воно таке. Шо ты стоишь биля дошки ,як невозмутимый бегемот? Шо ты,як з кустов выбижала| (еще варианты - як перший раз на урок привезена| як из-за угла пришиблена?) Расшифруй мени на рабоче-крестьянском языке... Не, ну шо б ти сказав, лыбиться на всю свою пожалуйста Шо ты сидишь с цветущей мордой: глаза сияют, уши сверкают А энергия, хоп тебе на, выделяется (во время опыта по химии) Юля, вы не сопроизволите выйти к доске У меня 130 процентов зрения.Я даже затылком вижу заднюю парту получите Лебедя! ....и пишите письма мелким почерком..))) (оценка 2) Туберкулёзная три шо ти зуби сушиш, емаль потрicкаеться боже, вы тикы подывиться на цього мужчину - красавець, Декарт.. Шо ты вэртышся як блоха в штанях Ну все:туши свет и мацай двери Шо ты разлегся як тюлень на льдине? (когда ученик на парте сидел вразвалочку) Ни в зуб ногой не пальцем в небо Не питай чому в мене заплаканні очі (когда ученик не может ответить у доски) Сделайте нам до свиданья

я догодалась что ты точно имеешь к этому празднику непосредсвенное отношение ))) Нам приятно что в ниших рядах присутсвуют офицеры пусть даже и запаса

Присоединяюсь к поздравлениям!!!! Саня ты непосредсвенно имеешь отношение ????

а ставку многим в том числе и нам подняли с 1.12.2008 как прописанно в договоре пересмотр ставки м/б с 11 календарного месяца. интересно сможем ли мы благодаря этому закону снизить уже поднятую ставку